10月24日,*ST舜船重整計劃獲南京市中級人民法院終審裁定批準執行,標志著債務清償和資產重組將啟動。另一方面,重組執行期間,*ST舜船依舊面臨破產清算和終止上市風險。
受國際航運市場持續低迷及各種因素的影響,*ST舜船長期虧損且資金嚴重不足,不能清償到期債務,南京中院2月5日開始受理其重組一案。截至9月6日,共有171家債權人向管理人申報債權,金額共計88.47億元。
重組計劃主要包含了清償債務和資產重組兩個部分:一方面,*ST舜天以自有貨幣資金、財產變現價款等共計14.45億元,以及公積金轉增5.2億股償還債務。其中,超過30萬元債權將按照現金清償與每股抵債13.72元的債轉股方式償還,涉及債務規模71.32億元。
另一方面,*ST舜天將以8.91元/股發行股份注入間接控股股東國信集團所持有的信托及電力資產,交易價值210.13億元,同時定增募資46.5億元。交易完成后,公司總股本將擴大十倍至37.75億股。
不過,公司并非高枕無憂。如果2016年度經審計的凈利潤繼續為負值,公司股票將面臨被暫停上市交易;連續三年經審計的凈利潤為負值等被暫停上市后,如果首個年度報告顯示公司凈利潤或者扣除非經常性損益后的凈利潤為負值,將面臨終止上市的風險。
三季報顯示,截至9月30日,歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損2139.19萬元,凈資產虧損,同時預計2016年凈利潤虧損最高將達到19.38億元。在此背景下,公司重整和重大資產重組事項成敗將對業績和上市地位產生重大影響。
重組方案顯示,國信集團承諾采用收益法估值,擬置入資產江蘇信托的信托業務和七家火電公司2016年、2017年和2018年經審計的合并報表扣非凈利潤分別不低于16.56億元、17.36億元和 17.48億元。
華創證券分析指出,*ST舜天重組若能完成,將成為由江蘇信托和發電公司構成的雙主業公司,但是公司重組的背景復雜,涉及到法院的破產重組程序,及注入資產中含有擔保、創投等類金融資產,在過會方面具有不確定性。
按照重組新規,公司若遭立案調查,監管層三年內不會審批重組事項。公司證券事務代表向媒體表示,證監會對公司的調查已結束,預計重組將不受影響。
*ST舜天因涉嫌信披違規,去年8月14日被證監會立案調查。直至2016年4月19日收到《行政處罰及市場禁入事先告知書》,上市公司舜天船舶及相關責任人作出行政處罰及市場禁 入,目前尚未收到正式《處罰決定書》。如公司存在重大信息披露違法行為的,公司股票將面臨暫停上市的風險。
接下來*ST舜船出資人權益將面臨調整,股票繼續停牌。10月14日*ST舜船在投資者互動平臺上回復執行進展時表示,公司是首家同時啟動重整+重組的上市公司,屬于重大無先例事項,證監會與最高院也是首次進行這樣的會商,并無可參考案例,無法確定具體時間。
受國際航運市場持續低迷及各種因素的影響,*ST舜船長期虧損且資金嚴重不足,不能清償到期債務,南京中院2月5日開始受理其重組一案。截至9月6日,共有171家債權人向管理人申報債權,金額共計88.47億元。
重組計劃主要包含了清償債務和資產重組兩個部分:一方面,*ST舜天以自有貨幣資金、財產變現價款等共計14.45億元,以及公積金轉增5.2億股償還債務。其中,超過30萬元債權將按照現金清償與每股抵債13.72元的債轉股方式償還,涉及債務規模71.32億元。
另一方面,*ST舜天將以8.91元/股發行股份注入間接控股股東國信集團所持有的信托及電力資產,交易價值210.13億元,同時定增募資46.5億元。交易完成后,公司總股本將擴大十倍至37.75億股。
不過,公司并非高枕無憂。如果2016年度經審計的凈利潤繼續為負值,公司股票將面臨被暫停上市交易;連續三年經審計的凈利潤為負值等被暫停上市后,如果首個年度報告顯示公司凈利潤或者扣除非經常性損益后的凈利潤為負值,將面臨終止上市的風險。
三季報顯示,截至9月30日,歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損2139.19萬元,凈資產虧損,同時預計2016年凈利潤虧損最高將達到19.38億元。在此背景下,公司重整和重大資產重組事項成敗將對業績和上市地位產生重大影響。
重組方案顯示,國信集團承諾采用收益法估值,擬置入資產江蘇信托的信托業務和七家火電公司2016年、2017年和2018年經審計的合并報表扣非凈利潤分別不低于16.56億元、17.36億元和 17.48億元。
華創證券分析指出,*ST舜天重組若能完成,將成為由江蘇信托和發電公司構成的雙主業公司,但是公司重組的背景復雜,涉及到法院的破產重組程序,及注入資產中含有擔保、創投等類金融資產,在過會方面具有不確定性。
按照重組新規,公司若遭立案調查,監管層三年內不會審批重組事項。公司證券事務代表向媒體表示,證監會對公司的調查已結束,預計重組將不受影響。
*ST舜天因涉嫌信披違規,去年8月14日被證監會立案調查。直至2016年4月19日收到《行政處罰及市場禁入事先告知書》,上市公司舜天船舶及相關責任人作出行政處罰及市場禁 入,目前尚未收到正式《處罰決定書》。如公司存在重大信息披露違法行為的,公司股票將面臨暫停上市的風險。
接下來*ST舜船出資人權益將面臨調整,股票繼續停牌。10月14日*ST舜船在投資者互動平臺上回復執行進展時表示,公司是首家同時啟動重整+重組的上市公司,屬于重大無先例事項,證監會與最高院也是首次進行這樣的會商,并無可參考案例,無法確定具體時間。