受國際航運(yùn)市場持續(xù)低迷及各種因素的影響，*ST舜船長期虧損且資金嚴(yán)重不足，不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，南京中院2月5日開始受理其重組一案。截至9月6日，共有171家債權(quán)人向管理人申報(bào)債權(quán)，金額共計(jì)88.47億元。

　　重組計(jì)劃主要包含了清償債務(wù)和資產(chǎn)重組兩個(gè)部分:一方面，*ST舜天以自有貨幣資金、財(cái)產(chǎn)變現(xiàn)價(jià)款等共計(jì)14.45億元，以及公積金轉(zhuǎn)增5.2億股償還債務(wù)。其中，超過30萬元債權(quán)將按照現(xiàn)金清償與每股抵債13.72元的債轉(zhuǎn)股方式償還，涉及債務(wù)規(guī)模71.32億元。

　　另一方面，*ST舜天將以8.91元/股發(fā)行股份注入間接控股股東國信集團(tuán)所持有的信托及電力資產(chǎn)，交易價(jià)值210.13億元，同時(shí)定增募資46.5億元。交易完成后，公司總股本將擴(kuò)大十倍至37.75億股。

　　不過，公司并非高枕無憂。如果2016年度經(jīng)審計(jì)的凈利潤繼續(xù)為負(fù)值，公司股票將面臨被暫停上市交易；連續(xù)三年經(jīng)審計(jì)的凈利潤為負(fù)值等被暫停上市后，如果首個(gè)年度報(bào)告顯示公司凈利潤或者扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為負(fù)值，將面臨終止上市的風(fēng)險(xiǎn)。

　　三季報(bào)顯示，截至9月30日，歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損2139.19萬元，凈資產(chǎn)虧損，同時(shí)預(yù)計(jì)2016年凈利潤虧損最高將達(dá)到19.38億元。在此背景下，公司重整和重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)成敗將對業(yè)績和上市地位產(chǎn)生重大影響。

　　重組方案顯示，國信集團(tuán)承諾采用收益法估值，擬置入資產(chǎn)江蘇信托的信托業(yè)務(wù)和七家火電公司2016年、2017年和2018年經(jīng)審計(jì)的合并報(bào)表扣非凈利潤分別不低于16.56億元、17.36億元和 17.48億元。

　　華創(chuàng)證券分析指出，*ST舜天重組若能完成，將成為由江蘇信托和發(fā)電公司構(gòu)成的雙主業(yè)公司，但是公司重組的背景復(fù)雜，涉及到法院的破產(chǎn)重組程序，及注入資產(chǎn)中含有擔(dān)保、創(chuàng)投等類金融資產(chǎn)，在過會(huì)方面具有不確定性。

　　按照重組新規(guī)，公司若遭立案調(diào)查，監(jiān)管層三年內(nèi)不會(huì)審批重組事項(xiàng)。公司證券事務(wù)代表向媒體表示，證監(jiān)會(huì)對公司的調(diào)查已結(jié)束，預(yù)計(jì)重組將不受影響。

　　*ST舜天因涉嫌信披違規(guī)，去年8月14日被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。直至2016年4月19日收到《行政處罰及市場禁入事先告知書》，上市公司舜天船舶及相關(guān)責(zé)任人作出行政處罰及市場禁 入，目前尚未收到正式《處罰決定書》。如公司存在重大信息披露違法行為的，公司股票將面臨暫停上市的風(fēng)險(xiǎn)。

　　接下來*ST舜船出資人權(quán)益將面臨調(diào)整，股票繼續(xù)停牌。10月14日*ST舜船在投資者互動(dòng)平臺(tái)上回復(fù)執(zhí)行進(jìn)展時(shí)表示，公司是首家同時(shí)啟動(dòng)重整+重組的上市公司，屬于重大無先例事項(xiàng)，證監(jiān)會(huì)與最高院也是首次進(jìn)行這樣的會(huì)商，并無可參考案例，無法確定具體時(shí)間。